Технічний аналіз ф'ючерсів на сільськогосподарську продукцію

Для більшості фермерів по світу цьогорічний вибір, яку сільсьгосподарську культуру вирощувати можна визначити, як ставку де втрати будуть найменшими. Після трирічного падіння ціни, прибутки фермерів найнижчі за останнє десятиріччя, а деякі аграрні райони взагалі переживають період стагнації і втрати на одному акрі можуть досягати 70 доларів. З піку 2012 року ціни на 3 основні агрокультури (кукурудза, пшениця, соя) знизилися більш ніж на 50%, а технології насінництва покращилися для боротьби з посухами та шкідниками, що дозволило наростити рівень урожайності кукурудзи та сої на 23%, а пшениці лише на 3,8%. І незважаючи на значні кінцеві запаси, саме здатність до кращої урожайності буде змушувати фермерів збільшувати посіви кукурудзи та сої за рахунок пшениці чи інших с/г культур.

Загальний якісний стан посівів пшениці в США останніми тижнями покращили, а відповідно і підняли очікування по залишкам, що ще більше сприяє падінню ціни, яка вже й так на 5-річному мінімумі, як на CBOT так і на MATIF. А нині існуюча динаміка на зміцнення долара тільки зменшує шанси найти покупців для американської пшениці, що додає тиску ринку разом зі зменшеннями закупок найбільшим імпортером Єгиптом.

Травневий контракт на кукурудзу завершив торговий тиждень з ростом лише у 2 центи за бушель, досягнувши рівня 367 центів за бушель. Подвійне дно, яке сформувалося рівнем - 354,25 центів за бушель (був зафіксований 4 січня) та 354,5 центів за бушель (на початку березня) дозволяє провести важливий рівень опору та можливо започаткувати міцний висхідний тренд у середньостроковій перспективі, який підтримується тижневою стохастикою. Поки-що ж найближчий ф’ючерс відштовхнувся від рівня опору 3,7 доларів за бушель та переважають короткострокові низхідні тенденції.

Липневий контракт на пшеницю в Чикаго зафіксував падіння за підсумками тижня на 12,5 центів до 4,7 доларів за бушель. Середньостроковий тренд на ринку залишається негативним і найближчим рівнем підтримки виступає ціна 449,5 центів за бушель; рівень опору – 477,25 центів за бушель. Гістограма MACD опустилася нижче нульової позначки підтримуючи низхідні тенденції на ринку пшениці, які дуже важко змінити через активність спекулянтів та фондів у цьому напрямку.

Травневий контракт на сою зріс лише на 1,5 центи, але все ж тренд залишився висхідним, чому сприяло досягнення 4-х тижневого максимуму – 904,75 центів за бушель. Наступний рівень опору – 917.5, а рівень підтримки – 8,79 доларів за бушель. Тижнева стохостика підтримує «бичачий» тренд завдяки перехрещенню нижче рівня перепроданості 20%. Контракти нового врожаю також настроєні на ріст з ціллю - 928 центів за бушель.